上市公司利用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品屢見(jiàn)不鮮。以往,大部分上市公司將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為首選,券商理財(cái)產(chǎn)品份額較少。不過(guò),隨著資管新規(guī)落地
上市公司利用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品屢見(jiàn)不鮮。以往,大部分上市公司將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為首選,券商理財(cái)產(chǎn)品份額較少。不過(guò),隨著資管新規(guī)落地?cái)?shù)月,銀行理財(cái)“保本”優(yōu)勢(shì)正在悄然減退,而不屬于資管產(chǎn)品范疇的券商收益憑證漸顯優(yōu)勢(shì),成為上市公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的“新寵”。
《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),今年上半年至今,至少已有106家上市公司購(gòu)買了566只券商類理財(cái)產(chǎn)品,合計(jì)金額達(dá)309.74億元。其中,95家上市公司購(gòu)買券商發(fā)行的收益憑證,合計(jì)金額179.24億元,占比近六成。
收益憑證
認(rèn)購(gòu)金額近180億元
6月25日,上市公司舒泰神發(fā)布公告稱,公司近期使用部分閑置募集資金購(gòu)買了券商保本型收益憑證,合計(jì)金額2.1億元。購(gòu)買的收益憑證分別為國(guó)信證券的金益求金363天2864期,認(rèn)購(gòu)金額為9000萬(wàn)元,固定年化收益率為4.95%;廣發(fā)證券的“收益寶”1號(hào),認(rèn)購(gòu)金額為9000萬(wàn)元,固定年化收益率為4.82%;德邦證券的德邦興銳16號(hào)收益憑證,認(rèn)購(gòu)金額為3000萬(wàn)元,固定年化收益率為5.4%。
舒泰神表示,公司擬購(gòu)買券商保本型收益憑證產(chǎn)品安全性高、流動(dòng)性好、能保證本金安全,且公司單個(gè)產(chǎn)品的投資期限不超過(guò)12個(gè)月,屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資品種,不會(huì)影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展,能提高資金使用效率,獲得一定的投資收益,為股東獲取更多的投資回報(bào)。
而此前12個(gè)月內(nèi),舒泰神購(gòu)買的19只理財(cái)產(chǎn)品中僅有5只來(lái)自券商,其他14只均為銀行理財(cái)產(chǎn)品。舒泰神此次的“態(tài)度轉(zhuǎn)變”,在大批熱衷于理財(cái)?shù)纳鲜泄局胁⒉皇莻€(gè)例。
今年上半年,《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),至少已有106家上市公司購(gòu)買了566只券商類理財(cái)產(chǎn)品,合計(jì)金額達(dá)309.74億元(以認(rèn)購(gòu)日期數(shù)據(jù)為準(zhǔn))。其中,95家上市公司購(gòu)買券商發(fā)行的452只收益憑證,合計(jì)金額為179.24億元,占比57.87%。
而在這452只收益憑證產(chǎn)品中,有251只產(chǎn)品是由上市公司自籌資金購(gòu)買,另外的201只產(chǎn)品為公司自有資金購(gòu)買。這452只收益憑證的平均預(yù)計(jì)最低收益率在4.74%,產(chǎn)品期限以短期為主,其中3個(gè)月期限左右的產(chǎn)品最多,達(dá)109只產(chǎn)品。從數(shù)據(jù)上來(lái)看,九成上市公司在購(gòu)買券商理財(cái)時(shí)更青睞收益憑證,六成閑置資金被收益憑證產(chǎn)品吸走。
所謂收益憑證,是指由證券公司發(fā)行,以私募方式向合格投資者發(fā)售,約定本金和收益的償付與特定標(biāo)的相關(guān)聯(lián)的有價(jià)證券。特定標(biāo)的包括但不限于貨幣利率,基礎(chǔ)商品、證券的價(jià)格,或者指數(shù)。該理財(cái)產(chǎn)品因其操作靈活、安全性高且可以量身定制等優(yōu)勢(shì)而受到投資者喜愛(ài)。
除收益憑證外,上市公司在券商理財(cái)?shù)倪x擇上還有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易、集合資金信托計(jì)劃等理財(cái)產(chǎn)品,這些理財(cái)產(chǎn)品分食另外的42.13%份額。
國(guó)泰君安
收益憑證最受歡迎
上市公司在選擇券商收益憑證標(biāo)的時(shí)十分謹(jǐn)慎,《證券日?qǐng)?bào)》記者在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn),從券商角度來(lái)看,國(guó)泰君安發(fā)行的收益憑證最受歡迎,共有18家上市券商購(gòu)買了65只國(guó)泰君安收益憑證類產(chǎn)品,認(rèn)購(gòu)金額達(dá)29.43億元;中國(guó)銀河證券位列第二,共有37期收益憑證被上市公司認(rèn)購(gòu),認(rèn)購(gòu)金額為15.9億元;中信建投證券發(fā)行的收益憑證也十分受寵,共被上市券商認(rèn)購(gòu)了41只收益憑證產(chǎn)品,認(rèn)購(gòu)金額為15.5億元;認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)15億元的券商還有海通證券,同樣有41期收益憑證被認(rèn)購(gòu)。
此外,中信證券、華泰證券、浙商證券、廣發(fā)證券、長(zhǎng)江證券等券商發(fā)行的收益憑證認(rèn)購(gòu)情況也較好。
事實(shí)上,今年以來(lái),不僅上市公司認(rèn)購(gòu)收益憑證的熱情逐漸上升,券商收益憑證發(fā)行規(guī)模也持續(xù)上漲。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年第一季度,證券公司收益憑證發(fā)行規(guī)模累計(jì)達(dá)1706.91億元,同比增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)此,一位券商業(yè)內(nèi)人士向記者表示,券商發(fā)行的收益憑證低風(fēng)險(xiǎn)等特性是其先天優(yōu)勢(shì),尤其是在銀行保本理財(cái)逐漸可能退出市場(chǎng)的背景下,券商收益憑證將成為上市公司更好的選擇。不過(guò),近期有業(yè)內(nèi)人士表示,嵌套場(chǎng)外期權(quán)的收益憑證納入監(jiān)管,發(fā)行內(nèi)嵌場(chǎng)外期權(quán)結(jié)構(gòu)的收益憑證參照《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》的要求開(kāi)展,非交易商不得開(kāi)展任何形式的場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)。如此來(lái)看,收益憑證的發(fā)行將更加嚴(yán)格與規(guī)范。