由于“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”相關(guān)貸款業(yè)務(wù)直接與地方融資平臺(tái)和基建相關(guān)，因此今年相關(guān)信貸政策備受關(guān)注。多位銀行人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，隨著國(guó)家加大逆周期調(diào)節(jié)力度，預(yù)計(jì)今年這一

上市銀行2019年年報(bào)陸續(xù)出爐，整體來(lái)看，部分行業(yè)存在貸款不良率上升的情況。目前披露貸款不良率詳細(xì)數(shù)據(jù)的15家銀行中，多數(shù)銀行“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”不良率都出現(xiàn)了較大幅度反彈，甚至不乏翻倍者，這一現(xiàn)象在國(guó)有大行和股份制銀行中均有出現(xiàn)。

由于“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”相關(guān)貸款業(yè)務(wù)直接與地方融資平臺(tái)和基建相關(guān)，因此今年相關(guān)信貸政策備受關(guān)注。多位銀行人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，隨著國(guó)家加大逆周期調(diào)節(jié)力度，預(yù)計(jì)今年這一領(lǐng)域的貸款投放仍將保持一定規(guī)模，銀行將通過(guò)精選信貸投放對(duì)象的方式控制相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

不良率增長(zhǎng)明顯

租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)是哪些行業(yè)，涉及哪些公司?根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)中包含“投資與資產(chǎn)管理，指政府主管部門轉(zhuǎn)變職能后，成立的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)管理機(jī)構(gòu)的活動(dòng);不包括資本活動(dòng)的投資”。有銀行人士表示，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)實(shí)際上就是指地方政府融資平臺(tái)公司和租賃公司。

根據(jù)國(guó)務(wù)院相關(guān)文件，地方政府融資平臺(tái)是指“由地方政府及其部門或機(jī)構(gòu)、所屬事業(yè)單位等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，具有政府公益性項(xiàng)目投融資功能，并擁有獨(dú)立企業(yè)法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體”，這正好與前述國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)中的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)重合很高。

分析人士指出，從目前公布不良率詳細(xì)數(shù)據(jù)的銀行來(lái)看，國(guó)有大行盡管在這一項(xiàng)目上的不良率同比明顯增長(zhǎng)，但整體不良率仍低于1.5%。

工商銀行2019年年報(bào)顯示，期末租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款余額增加1392.01億元，增長(zhǎng)13.3%，期末不良率為0.98%，而2018年年末這一數(shù)字為0.60%。不良貸款余額從2018年末的62.79億元升至2019年末的116.64億元，增長(zhǎng)迅速。

農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行的情況與工行類似，2019年期末租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良貸款余額均較2018年期末接近翻倍或翻倍。不過(guò)，國(guó)有大型銀行的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良貸款占比仍然較小。

股份制銀行中，雖然多家銀行的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良率大幅提升，但不良貸款余額并不大，普遍在40億元以下。招商銀行2019年租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良率從2018年的0.46%增至2.08%;不良貸款金額從2018年末的5.8億元增加到36.1億元。招商銀行表示，主要原因是受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、個(gè)別對(duì)公大戶不良生成等因素影響。

光大銀行2019年期末租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的不良貸款占比為2.19%，而2018年末幾乎為0。不過(guò)光大銀行在這一領(lǐng)域的不良貸款余額規(guī)模很小，不到10億元。

蘇州銀行和青島銀行是已披露年報(bào)銀行中這一分項(xiàng)不良率同比明顯下降的少數(shù)銀行。年報(bào)顯示，截至2019年年末，蘇州銀行和青島銀行的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)不良貸款占比分別為0.43%和0.09%，較2018年年末下降明顯。

精選對(duì)手方

有股份制銀行人士表示，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的貸款不良率大幅增長(zhǎng)，可能有兩方面原因。一方面，2018年下半年以來(lái)，銀行普遍加大了租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)的貸款投放，投放規(guī)模增加，導(dǎo)致不良率整體上升;另一方面則是近年來(lái)國(guó)家加強(qiáng)了對(duì)地方隱性債務(wù)的約束，同時(shí)一些地區(qū)地方財(cái)政收入高度依賴于土地出讓收入，在目前的房地產(chǎn)調(diào)控政策下，不排除一些地區(qū)地方融資平臺(tái)償債能力受到影響，因而導(dǎo)致不良率有所上升。

2020年銀行對(duì)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)信貸政策如何呢?前述人士表示，整體來(lái)看，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域不少是有政府信用的基建項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)整體較低，預(yù)計(jì)各家銀行仍會(huì)非常重視。近期“發(fā)行特別國(guó)債，增加地方政府專項(xiàng)債券規(guī)模”等政策陸續(xù)落地，預(yù)計(jì)全年地方債發(fā)行規(guī)模不小。銀行作為配套融資方，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)投放仍將保持一定規(guī)模。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，將通過(guò)精選投放對(duì)象來(lái)控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，“比如，主要選擇與省、市一級(jí)的平臺(tái)公司合作，同時(shí)高度關(guān)注該地區(qū)財(cái)政收入構(gòu)成和負(fù)債情況。”

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