兩個(gè)多月前落地的資管新規(guī)，要求銀行資管改變以往的粗放型經(jīng)營(yíng)模式，向精耕細(xì)作的真資管經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。同時(shí)，據(jù)報(bào)告顯示，銀行資管在部門結(jié)
兩個(gè)多月前落地的資管新規(guī)，要求銀行資管改變以往的粗放型經(jīng)營(yíng)模式，向精耕細(xì)作的“真資管”經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。同時(shí)，據(jù)報(bào)告顯示，銀行資管在部門結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置和隊(duì)伍建設(shè)方面仍存在諸多問題。
人均資管規(guī)模過大
普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的報(bào)告顯示，截至一季度，銀行資管行業(yè)的人均管理規(guī)模為60.56億，其中國(guó)有銀行、股份制銀行的人均資管規(guī)模分別超過450億和140億。國(guó)有行及股份行等全國(guó)性銀行以全市場(chǎng)不到30%的總?cè)藬?shù)，管理著整個(gè)銀行理財(cái)市場(chǎng)70%的市場(chǎng)份額，銀行資管行業(yè)的從業(yè)人員處于超負(fù)荷管理狀態(tài)。
“股份制銀行的資管部門一般也就幾十人，多的能有幾百人，但都是萬億以上的規(guī)模。”一位股份制銀行資管人士表示。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員涂敏在接受記者采訪時(shí)表示，人均管理規(guī)模過大意味著銀行可能只擅長(zhǎng)單一或較少領(lǐng)域的資產(chǎn)配置(如債券類)，在其他領(lǐng)域無法投入更多資源，造成投資風(fēng)格與策略單一，風(fēng)險(xiǎn)集中度高;同時(shí)在凈值化轉(zhuǎn)型過程中不能提供及時(shí)的配套支持，增大運(yùn)營(yíng)與轉(zhuǎn)型難度，也不利于銀行主動(dòng)管理能力的提升。
未來在資管新規(guī)的監(jiān)管下，凈值化產(chǎn)品將轉(zhuǎn)型為“持有+交易”模式，這需要銀行配置投研、交易、結(jié)算、運(yùn)營(yíng)等多方位人才，提升主動(dòng)管理能力。
據(jù)記者了解，眼下銀行資管部門面臨著產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型和規(guī)模下降的壓力，在部門結(jié)構(gòu)調(diào)整、人員隊(duì)伍建設(shè)方面并未投入太多精力。“確實(shí)有很多問題需要解決，但現(xiàn)在最要緊的是在過渡期內(nèi)完成轉(zhuǎn)型，下半年的主要目標(biāo)就是整改。”上述資管人士表示。
人才建設(shè)需注重自身適配性
報(bào)告顯示，在所調(diào)研的銀行中，僅不到8%的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部門為事業(yè)部形式，其余為非事業(yè)部制。另外，僅有45.61%的銀行設(shè)置了專門的資產(chǎn)管理部門，其余54.39%的銀行將理財(cái)業(yè)務(wù)歸到金融市場(chǎng)部、財(cái)富管理中心、投行部等大部門進(jìn)行管理。
從銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的崗位設(shè)置看，50%以上為前臺(tái)人員，包括產(chǎn)品、營(yíng)銷等崗位，中后臺(tái)如資產(chǎn)配置、投研、系統(tǒng)等力量較為薄弱，大部分銀行的中后臺(tái)人員占比普遍在50%以下。
在資管新規(guī)下，未來銀行將獨(dú)立設(shè)立資管子公司。涂敏認(rèn)為，銀行資管子公司設(shè)立，意味著獨(dú)立核算、獨(dú)立開展業(yè)務(wù)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，與過去相比將更加專業(yè)化、精細(xì)化運(yùn)作，但也不會(huì)再像以前一樣獲得銀行其他部門的同等支持，因此需要擴(kuò)充支撐資管子公司獨(dú)立運(yùn)作的人才隊(duì)伍，專崗專職，同時(shí)完善人才激勵(lì)機(jī)制與晉升序列。
據(jù)了解，在子公司的體系搭建上，有銀行資管部門已經(jīng)在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，在隊(duì)伍建設(shè)上也開始物色人才。業(yè)內(nèi)不少觀點(diǎn)認(rèn)為，銀行資管子公司可以先對(duì)標(biāo)公募基金，直接從基金公司挖人，但基金公司最大的優(yōu)勢(shì)在于激勵(lì)層面，因此要看銀行是否愿意大力投入，給出市場(chǎng)化報(bào)酬。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，基金公司人員的薪酬可能是銀行資管部門的大概1.5倍-2倍。
涂敏表示，從公募基金挖人是快速開展業(yè)務(wù)的途徑之一，但在銀行資管與公募基金運(yùn)營(yíng)模式差別較大的情況下，銀行需要注重人才與自身制度、管理的適配性。“長(zhǎng)期以來，投資者保持著對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與產(chǎn)品穩(wěn)健性的信任，因此銀行的人才配備應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，保持傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。”
