龐氏騙局是對金融領域投資詐騙的稱呼，金字塔騙局(Pyramid scheme)的始祖，很多非法的傳銷集團就是用這一招聚斂錢財?shù)?。這種騙術是一個名

龐氏騙局在中國又稱“拆東墻補西墻”，“空手套白狼”。簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期回報，以制造賺錢的假象進而騙取更多的投資。

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一個故事講明白龐氏騙局

張三想一夜暴富又不愿腳踏實地，聽說村后山上有種石頭可做成藝術品能賣個好價錢，就在這上面動起了歪腦筋。他把這個想法制成項目書，成立了一家公司，取了個高大上的名字，投入了一小筆自有資金，然后開始琢磨如何融資。為了吸引別人掏腰包，他亮出四個絕招。

第一、門檻低一元起投;

第二、高回報年收益率十分誘人;

第三、安全承諾本金保障;

第四、投資周期短一個月即可有回報。

一開始沒有人敢投，但架不住張三鋪天蓋地的宣傳，有些人就想何不投點試試?先出個一千，反正要是賠了就當交了學費，于是就有人開始把錢投給張三。

張三并不著急，一個月后，張三準時支付了承諾的回報，并在網上曬出了新產品，于是原先嘗試投一千元的人開始投一萬，原先不敢投的人也開始投個千兒八百的，經過幾個月的循環(huán)，張三終于掙足了口碑，公司在互聯(lián)網上就火了，張三本人也成了網絡紅人。

只是不見項目投產，沒有產品，張三拿什么支付投資者的回報?張三的設想很簡單，借新錢付舊賬。只要有新錢持續(xù)不斷進賬，資金鏈就不會斷，這個神話就能持續(xù)，更重要的是隨著拿到高回報的人越來越多，就會產生賺錢效應，就好像癢癢撓一樣刺激著旁觀者躁動的心，賺錢效應通過網絡迅速擴散，產生了加速效應，每次新融資金額都會遠超過前一次，從而可以確保前一次投資者得到回報。

張三的這個做法就如同吹氣泡，張三花重金請來一些知名學者，召開新商業(yè)模式研討會，張三瞬間成了金融創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新的典范，張三又千方百計和政府各部門搞好關系，于是乎有關部門把張三的企業(yè)作為互聯(lián)網+的代表大力推薦。

這么一來，所有參與的人都開始深信，這是一個好項目，是一件能改變整個產業(yè)生態(tài)的大事，一個美麗的泡沫就這么飄浮在空中，大家都在享受著泡沫的盛宴。

但泡沫終歸是泡沫，經不起風吹草動，有投資者來實地考察張三的神奇項目，考察完頓感不安，山還是那座山，石頭還是那塊石頭，并無金子般的藝術品存在，這些好事者進一步挖掘發(fā)現(xiàn)，張三并沒有生產和銷售任何產品。

那么，張三給投資者的回報如何產生的呢?終于有人明白，原來張三是在借新還舊，在玩一個龐氏騙局!消息傳開，投資者紛紛上門找張三要求贖回投資，這種恐慌心理如同當初的賺錢效應一樣，滾雪球般越滾越大，張三的資金鏈終于斷了。

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旁氏騙局的危害

較之一般的金融詐騙，“龐氏騙局”受害者更多，影響面更廣，危害程度更深，隱蔽性更強，具有更大的社會危害。

一是受害者人數(shù)眾多。“龐氏騙局”固有的金字塔型投資者結構和欺騙拉攏下線的傳銷方式決定了受害者必須達到一定規(guī)模，方能有效維系騙局所需的現(xiàn)金流。因此，典型的“龐氏騙局”受害者往往人數(shù)眾多。

二是受騙金額巨大。“龐氏騙局”的肇始人根本沒有想過償還投資本金，因此他們從不擔心涉案金額過大，并且騙子們認為集資金額的增大，有助于提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應累積下的“龐氏騙局”，其涉案金額往往高于一般的金融詐騙。

三是社會影響面廣，影響層次眾多。“龐氏騙局”的受騙人數(shù)和受騙規(guī)模決定了其社會影響面遠超過一般的詐騙案件。其影響層次呈現(xiàn)出多元化的走向，既有政府官員和社會名流，也有金融投資從業(yè)人員，更有風險承受能力較低的一般民眾和退休人員，由此造成的社會危害也較為嚴重。如果處置不當，很可能因為民眾情緒而危及金融穩(wěn)定與社會秩序。

四是危及投資信心和金融穩(wěn)定。鑒于“龐氏騙局”的影響力和危害性，其對投資者信心的打擊是致命的，每次“龐氏騙局”過后，總要用相當長的時間去修復受損的金融秩序，而恢復投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。以麥道夫弊案為例，由于大量的金融機構卷入其中，造成金融機構的客戶對金融機構喪失信任感，引發(fā)大規(guī)模的連鎖訴訟，使已經遭受金融海嘯重創(chuàng)的華爾街再添新傷。

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如何避免旁氏騙局?

龐氏騙局吸引人的手法其實并不高明，最簡單、最有誘惑力的辦法就是許諾投資人高收益。

一是投資者應學習和培養(yǎng)對投資的規(guī)律性認識。

“龐氏騙局”存在大量反投資規(guī)律的漏洞:低風險、高回報、幾乎不受投資周期影響等。投資者經過細致甄別,是可以發(fā)現(xiàn)這些反常的特征的,但大多數(shù)投資者通常不關心投資清單、分析流程和獲利途徑,他們只關心投資的最終盈虧,從而給不法分子提供了可乘之機。

二是投資者應建立風險防范和管理意識。

投資者必須認識到,沒有一項投資是完全無風險的。投資者應盡可能選擇在監(jiān)管機構監(jiān)管下的合格理財機構進行投資。在投資之前,投資者對投資所面臨的風險因素,須加以有效識別、評估,并對風險加以分類,施以有效的風險管理手段。在風險爆發(fā)時,應及時保全證據材料和資金財產,避免遭致更大的損失。

三是投資者應盡可能詳細的了解公司情況，注意觀察細節(jié)。

投資者可以先從平臺的官網去判斷，一般來說，如果一個平臺網站界面很粗糙，而且介紹的信息不詳盡，或者辦公地址不存在等等，這類的網絡借貸平臺就要注意了。

其次，還可以通過平臺的運營方式去識別，在發(fā)標方面：平臺瘋狂發(fā)放短期標的，或者宣布長期停止發(fā)標的平臺很有可能是問題平臺;同時，一個網絡借貸平臺突然加息，而且提現(xiàn)慢，頻繁更換辦公地點等等這類型的平臺也需要注意。

還有就是，平臺資金流向不透明，投資人不能夠及時查看平臺的資金動向，而且沒有投資人討論群……這一些類型的網貸平臺就很有可能是龐氏騙局

關鍵詞： 騙局 龐氏