耗時(shí)兩天后,5月19日下午,BTC重新站上8000美元,到達(dá)這個(gè)點(diǎn)位,比特幣今年用了5個(gè)月,而在Bitstamp上,摧毀這個(gè)高點(diǎn)只消半小時(shí)。5月17日,
耗時(shí)兩天后,5月19日下午,BTC重新站上8000美元,到達(dá)這個(gè)點(diǎn)位,比特幣今年用了5個(gè)月,而在Bitstamp上,摧毀這個(gè)高點(diǎn)只消半小時(shí)。
5月17日,BTC價(jià)格向上的腳步戛然而止,在半小時(shí)內(nèi)由7900美元跌至7000美元附近,個(gè)別交易所上,BTC的跌幅超過14%。比特幣價(jià)格跳水,主流幣跟跌,市場恐慌之下,幣圈人將這一天稱為“黑色星期五”。
不久后,市場找到了暴跌的源頭——老牌交易所Bitstamp在北京時(shí)間上午10:30左右出現(xiàn)BTC的大額賣單,導(dǎo)致價(jià)格傾瀉而下,最低跌至6652美元。
更可怕的是,比特幣在Bitstamp上的暴跌,讓市場上提供BTC合約交易平臺上的多單連環(huán)爆倉。光Bitmex上就爆倉了20000個(gè)比特幣,價(jià)值1.5億美元。
Bitstamp上BTC現(xiàn)貨價(jià)格的跳水,讓采用了這一價(jià)格作為合約交易指數(shù)的交易所,都不同程度地跟著受到影響,包括Bitmex、OKEx、火幣等。而提供永續(xù)合約交易的Bitmex,對這一現(xiàn)貨價(jià)格的采用權(quán)重占到了50%,成為“受災(zāi)嚴(yán)重”的原因之一。
被國內(nèi)幣圈喚作“郵局”的Bitstamp,也因?yàn)檫@個(gè)“黑色星期五”遭市場指責(zé)其深度不足,為“惡意做空”埋下隱患。
出于保護(hù)用戶和風(fēng)控的考慮,合約產(chǎn)品的提供方或許不得不思考,將價(jià)格指數(shù)權(quán)重傾向于Bitstamp可能帶來的嚴(yán)重后果。
耗時(shí)兩天 BTC熬過“黑色星期五”
5月19日下午6點(diǎn),BTC重新站上8000美元,再次從兩天前的一次暴跌中恢復(fù)元?dú)?。這一點(diǎn)位得來不易,今年,BTC用了5個(gè)多月才站上了這個(gè)高點(diǎn)。
5月17日的那場暴跌對于幣圈的投資者來說打擊不小。當(dāng)日上午10點(diǎn)半,投資群體突然炸了鍋,“比特幣價(jià)格跳水了。”
CoinMarketCap數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)時(shí)的半個(gè)小時(shí)里,比特幣現(xiàn)貨價(jià)格從7800美元跌至7250美元,跌幅約8%,此后幣價(jià)持續(xù)走低,最低價(jià)為7150美元,24小時(shí)跌幅達(dá)11%。
市場全線下跌,從最近“BTC突破8000美元”的行情上揚(yáng)中獲得一絲自信的投資者們再次遭受重創(chuàng)。
在知名老牌加密貨幣交易所Bitstamp上,BTC的下跌幅度更為恐怖,半個(gè)小時(shí)里,BTC價(jià)格直接從7940美元跌至6652美元的低點(diǎn),跌幅為17%。
Bitstamp上比特幣價(jià)格極速跳水
比特幣“跳水”,主流幣跟跌,加密貨幣市場瞬間成了一片紅海。5月17日,主流幣24小時(shí)跌幅大多都在10%以上,以太坊從260美元跌至220美元,跌幅為19%,EOS從6.5美元跌至5.7美元,跌幅達(dá)15%。
當(dāng)日正值周五,社交媒體上,有投資者將這一天視作比特幣今年以來的“黑色星期五”。
有人眼睜睜看著幣價(jià)不斷下跌,來不及掛單;有人預(yù)感會回調(diào),但猶豫中沒有買做空合約而錯(cuò)過了一波賺錢行情。
最近一直在做空的李磊(化名)感嘆,“我做空4次,割了3次。”這一次,他還是沒賺到,因?yàn)榛谇懊孀隹罩箵p割肉的經(jīng)歷,他遲遲不敢開空,錯(cuò)過了一次資產(chǎn)翻倍的機(jī)會。
劉云(化名)可謂幸運(yùn),他自稱無意中開了空單,最終收益翻倍,平倉后的他在社群感嘆自己的驚險(xiǎn)操作 “只是知道要回調(diào),沒想到直接跳水了,超出了想象力。”
“郵局”BTC大額賣單成“罪魁”
沒有“做空獲利”的投資者直呼“可惜”,而最慘不過的是在合約市場做多單的投資者。BTC短時(shí)下跌,市場上大量的多單被爆倉。有用戶稱,Bitmex爆掉了2萬個(gè)比特幣,價(jià)值約為1.5億美元。
“正常回調(diào)不會在半個(gè)小時(shí)下跌10%。”BTC幣價(jià)“跳水”后,投資者們在探索引起這次暴跌的原因,緊接著,人們將“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;指向了交易所Bitstamp。
當(dāng)天中午,有投資者在社交媒體上發(fā)布,Bitstamp有約5000個(gè)BTC的賣單出現(xiàn),進(jìn)而引起幣價(jià)大幅下跌。
有國外網(wǎng)友在推特上猜測,這一次,Bitstamp上BTC的行情跳水是因?yàn)橛袡C(jī)器人在掃單做空,直到把平臺上所有的掛單全部吃掉。這樣的猜測將質(zhì)疑引至 “Bitstamp交易深度不足”的問題上。
消息滿天飛之后,Bitstamp發(fā)布推特證實(shí),平臺上確實(shí)有大額賣單出現(xiàn),“今天我們的BTC/USD交易對執(zhí)行了一個(gè)大的賣單,產(chǎn)生了強(qiáng)烈的影響。”
成立于2011年的Bitstamp,曾是全球最大的比特幣交易平臺之一,長期作為另一家老牌交易所MtGox強(qiáng)有力的對手。4年前,Bitstamp交易所還曾被黑客攻擊,價(jià)值500萬美元的比特幣被盜,這一事件導(dǎo)致該平臺一度關(guān)停了它的交易業(yè)務(wù)。
隨著Bitfinex、火幣、OK、幣安等后來者的崛起,加密貨幣市場被交易所們分而食之,Bitstamp“老大哥”的地位也成為過去,用戶、市場遭蠶食的接連反應(yīng)是交易量和交易深度的萎縮。
5月19日晚九點(diǎn),非小號數(shù)據(jù)顯示,Bitstamp上的BTC 24小時(shí)交易額為1億美元。同一時(shí)間,Bitfinex為1.6億美元,火幣3.7億有美元,幣安是4.6億美元,OKEx則在 5.1億美元。相比之下,Bitsamp上BTC交易額僅為OKEx的五分之一。
此次,Bitstamp出現(xiàn)大額賣單引發(fā)“市場瀑布”后,不少投資者開始重新審視這個(gè)平臺,甚至有人直接吐槽,“Bitstamp連5000個(gè)BTC都扛不住了,你們的量化機(jī)器人呢?”
Bitstamp指數(shù)“埋雷”合約市場
Bitstamp上比特幣價(jià)格的暴跌,受牽連最嚴(yán)重的是合約交易市場,合約交易的爆倉又會進(jìn)一步加劇價(jià)格下跌。
“腦洞大開”創(chuàng)始人、雪球大V許志宏告訴蜂巢財(cái)經(jīng),Bitstamp上的BTC價(jià)格被很多提供合約交易的平臺參考,將其用作BTC的合約價(jià)格指數(shù),“不排除有人看到在這個(gè)平臺上做空獲利的機(jī)會。”
他分析,Bitstamp交易深度不足,一旦有巨額賣單出現(xiàn),BTC價(jià)格下跌,這會直接影響那些合約交易平臺上的BTC價(jià)格,明白這種連鎖反應(yīng)的人,可能會提前掛空單從而做空獲利。
公開信息可查,提供永續(xù)合約交易的平臺Bitmex上,比特幣合約的價(jià)格指數(shù)參考中,50%的權(quán)重來自于Bitstamp,另外50%是Coinbase;而火幣的季度合約,Bitstamp的價(jià)格權(quán)重占到25%;OKEx季度合約指數(shù)在5月10日曾作出調(diào)整,調(diào)整后,該交易所的BTC合約指數(shù)以5家交易所的BTC價(jià)格計(jì)算,并將Bitstamp的權(quán)重調(diào)整到20%,調(diào)整前為25%。
Bitstamp上的BTC價(jià)格大跌時(shí),Bitmex永續(xù)合約交易中,BTC價(jià)格為6380美元;火幣季度合約數(shù)據(jù)顯示,BTC價(jià)格最低為6791美元;OKEx季度合約數(shù)據(jù)上,BTC價(jià)格為7025美元。
5月17日,OKEx、火幣以及Bitmex三大平臺比特幣合約價(jià)格對比
此次,合約市場爆倉量最大的交易所為Bitmex,BTC合約價(jià)格在該交易所上也最低。而“如有神助”般地提前一周就曾調(diào)整過合約價(jià)格指數(shù)占比的OKEx,在市場發(fā)生劇烈波動時(shí),價(jià)格相對平穩(wěn)。
市場暴動后,OKEx的CEO Jay 發(fā)布微博稱,這一波行情震蕩,OKEx合約顯得更為穩(wěn)健的原因是OKEx采用了5家主流交易所價(jià)格作為指數(shù),另外,OKEx的合約交易采用的標(biāo)記價(jià)格、平臺深度更好,也是OKEx在極端行情下合約價(jià)格更為穩(wěn)定的原因。
有投資者評價(jià),想爆Bitmex的單,直接在Bitstamp上做空就行,“這一波OK吸粉不少,很多大戶都已提幣走人。”
極端行情下,多頭連環(huán)爆倉,也再度體現(xiàn)出合約交易的高風(fēng)險(xiǎn)性。爆倉者對所采用的平臺傾瀉出不滿的同時(shí),也在責(zé)問,交易深度大不如從前的“郵局”為何會作為合約交易指數(shù)的“參照物”。
有交易所人士表示,之所以很多合約產(chǎn)品提供方采用Bitstamp上的價(jià)格,是因?yàn)檫@家平臺運(yùn)營時(shí)間較為悠久,低交易費(fèi)率讓也讓用戶覺得其價(jià)格更為“公道”,“但這次‘插針’或許要讓一些平臺重新考慮,是否還會把Bitstamp的價(jià)格權(quán)重放的那么多了。”
許志宏則提醒,當(dāng)某一方的市場情緒再次站上上風(fēng)時(shí),這種利用現(xiàn)貨價(jià)格影響合約市場的“把戲”不排除還會再來,“甚至是反向做多套利,因?yàn)樗麄円呀?jīng)掌握了這種方法。”(文|武旭升)