美國(guó)國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)：央行數(shù)字貨幣是最糟糕的金融理念之一美國(guó)國(guó)會(huì)貨幣政策和貿(mào)易小組委員會(huì)在7月18日的聽(tīng)證會(huì)上討論了有關(guān)數(shù)字貨幣的主要問(wèn)題
美國(guó)國(guó)會(huì)聽(tīng)證會(huì)：央行數(shù)字貨幣是“最糟糕的金融理念之一”
美國(guó)國(guó)會(huì)貨幣政策和貿(mào)易小組委員會(huì)在7月18日的聽(tīng)證會(huì)上討論了有關(guān)數(shù)字貨幣的主要問(wèn)題，主題為“貨幣的未來(lái)：數(shù)字貨幣”的聽(tīng)證會(huì)探討了加密貨幣的在國(guó)內(nèi)外的潛在實(shí)施方案。
在聽(tīng)證會(huì)上，小組委員會(huì)討論了中央銀行對(duì)加密貨幣及其基礎(chǔ)技術(shù)(區(qū)塊鏈)的部署，還討論了是否應(yīng)該引入央行數(shù)字貨幣(CBDC)的問(wèn)題。
加州大學(xué)圣芭芭拉分校經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Rodney Garratt認(rèn)為銀行必須決定是否“完全停止為公眾提供支付設(shè)備”，或者是否愿意采用數(shù)字化替代方式。從某種意義上講，這也可能是“某種形式的加密應(yīng)用”。
R街研究所的高級(jí)研究員Alex Pollock認(rèn)為，央行數(shù)字貨幣是近期最糟糕的金融理念之一，但這仍有可能被提上日程。Pollock表示央行數(shù)字貨幣只會(huì)增加銀行的規(guī)模、作用和權(quán)力，美聯(lián)儲(chǔ)采用CBDC將導(dǎo)致它在“美國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體系的信貸分配上擁有壓倒性的優(yōu)勢(shì)”。他繼續(xù)說(shuō)道：
“我認(rèn)為我們可以安全地預(yù)測(cè)，數(shù)字貨幣的信貸分配將被高度政治化，而納稅人將因信貸損失而陷入困境，這些是不可避免的。風(fēng)險(xiǎn)將直接存在于央行。”
Pollock解釋說(shuō)，如果法定貨幣數(shù)字化，其性質(zhì)將不會(huì)改變，并仍將由中央銀行發(fā)行。雖然Pollock可以設(shè)想一些由資產(chǎn)支持的私人數(shù)字貨幣，但他認(rèn)為它們不會(huì)成為像比特幣那樣的“私人法定貨幣”。在Pollock看來(lái)，加密貨幣的性質(zhì)基本等同于股票。
當(dāng)小組委員會(huì)主席Andy Barr詢問(wèn)加密貨幣是否可以作為貨幣替代品時(shí)，Garratt聲稱：“就概念而言，加密貨幣在某種程度上是一種貨幣，但目前并非非常好的貨幣。”他表示，由于價(jià)格波動(dòng)，它無(wú)法有效地作為交易媒介運(yùn)作。小組成員進(jìn)一步表示，如果使用率上升，數(shù)字貨幣的價(jià)格波動(dòng)性可能會(huì)下降，那時(shí)“人們就必須開(kāi)始將其用于交易”。
小組委員會(huì)副主席Roger Williams向?qū)＜医M詢問(wèn)了采用加密貨幣和區(qū)塊鏈的主要障礙是什么，以及美國(guó)國(guó)會(huì)可以采取哪些措施。傳統(tǒng)基金會(huì)數(shù)據(jù)分析中心主任Norbert Michel指出，出于監(jiān)測(cè)收益和損失的跟蹤過(guò)程比較復(fù)雜，資本利得稅(CGT)是采用加密貨幣和區(qū)塊鏈時(shí)面臨的最大障礙。
Michel還指出了審慎監(jiān)管方法的重要性，這意味著金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不應(yīng)僅僅因?yàn)榧用茇泿趴赡艹蔀榉欠ɑ顒?dòng)的工具(如洗錢)而采取嚴(yán)格的監(jiān)管：
“是的，犯罪分子使用比特幣(從事犯罪)，但犯罪分子也使用飛機(jī)，電腦和汽車(從事犯罪)。我們不應(yīng)僅僅因?yàn)樽锓甘褂眠@些工具而將它們判定為非法。”
此前，國(guó)會(huì)議員Brad Sherman表達(dá)了對(duì)加密貨幣的高度批判性立場(chǎng)，并表示他寧愿美國(guó)人完全被禁止購(gòu)買或開(kāi)采加密貨幣。
美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)考慮加密貨幣采礦以資助政治運(yùn)動(dòng)
采礦或改革
近期，Osia Network申請(qǐng)?jiān)诿绹?guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)(FEC)的網(wǎng)站上嵌入加密貨幣采礦工具，F(xiàn)EC正在考慮是否利用采礦利潤(rùn)來(lái)支持政治運(yùn)動(dòng)。
這個(gè)相當(dāng)不知名的公司愿意將其部分計(jì)算能力分配給加密貨幣挖掘的志愿者，并為其提供服務(wù)。雖然志愿者不會(huì)成為采礦利潤(rùn)的獲得者，但他們可以投給他們選擇的政治候選人。在志愿者決定如何處理他們的采礦利潤(rùn)之后，Osia Network會(huì)將志愿者召集起來(lái);此時(shí)只要志愿者的計(jì)算機(jī)登錄到Osai Network的網(wǎng)站，就可以使用計(jì)算機(jī)來(lái)挖掘加密貨幣。
該公司還將采礦部分利潤(rùn)的一部分作為志愿者服務(wù)的補(bǔ)償。無(wú)論采礦小組或候選人的規(guī)模如何，補(bǔ)償費(fèi)率都是平均設(shè)定的。
再次上路
這并不是美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)第一次處理與加密貨幣有關(guān)的請(qǐng)求——該委員會(huì)曾于2014年一致裁定政治行動(dòng)委員會(huì)(PACs)可以接受不超過(guò)100美元的比特幣捐贈(zèng)。當(dāng)時(shí)，人們認(rèn)為這一決定是更廣泛應(yīng)用加密貨幣的潛在轉(zhuǎn)折點(diǎn)，委員會(huì)還要求捐贈(zèng)者提供他們的姓名、地址、職業(yè)和公司名稱。
最近，許多其他州已經(jīng)提議允許使用加密貨幣資助政治運(yùn)動(dòng)和行動(dòng)委員會(huì)。如果獲得批準(zhǔn)，新法律可能會(huì)為眾多加密貨幣公司創(chuàng)造新業(yè)務(wù)——服務(wù)美國(guó)的政治運(yùn)動(dòng)。
打開(kāi)
加密貨幣公司在政治領(lǐng)域的涉足可能會(huì)幫助政治候選人達(dá)到一種平衡，因?yàn)槟壳懊绹?guó)的政治競(jìng)選支出高達(dá)數(shù)億美元。舉例來(lái)說(shuō)，2016年的總統(tǒng)大選耗資超過(guò)60億美元。
當(dāng)普通候選人需要大量金錢對(duì)抗富裕候選人、政治行動(dòng)委員會(huì)和特殊利益集團(tuán)時(shí)，加密貨幣可以為普通候選人提供公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
換句話說(shuō)，如果我們不設(shè)立與中心化交易所要求相同的反洗錢(AML)和了解客戶(KYC)的政策法律框架，那么更多的“黑錢”可能會(huì)進(jìn)入政治活動(dòng)的籌款過(guò)程，并使這種過(guò)程進(jìn)一步復(fù)雜化。
聯(lián)邦選舉委員會(huì)為政治活動(dòng)中的礦池捐款大開(kāi)綠燈
美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)(FEC)已允許加密貨幣采礦池向政治運(yùn)動(dòng)捐款。
2018年11月13日，美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)在其網(wǎng)站上發(fā)布了一份備忘錄，其中討論了初創(chuàng)公司OsiaNetwork最近向美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)咨詢意見(jiàn)的請(qǐng)求。OsiaNetwork在2018年9月10日申請(qǐng)確認(rèn)“對(duì)OsiaNetwork商業(yè)計(jì)劃的許可”。這家創(chuàng)業(yè)公司幾乎沒(méi)有其他公開(kāi)信息，因此這個(gè)計(jì)劃可能會(huì)影響整個(gè)公司的生存。
OsiaNetwork在申請(qǐng)中非常簡(jiǎn)明地描述了這種商業(yè)模式：“通過(guò)提供互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的處理能力來(lái)挖掘加密貨幣，使個(gè)人能夠?yàn)槁?lián)邦政治委員會(huì)提供支持。”目前，美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)已對(duì)此做出回應(yīng)。
面對(duì)這個(gè)可能會(huì)給OsiaNetwork帶來(lái)麻煩、但最終可能會(huì)為整個(gè)政治領(lǐng)域帶來(lái)更多動(dòng)力的申請(qǐng)，美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)表示：
“申請(qǐng)中描述的加密貨幣采礦池本身符合法案和委員會(huì)的規(guī)定，并且互聯(lián)網(wǎng)志愿活動(dòng)并沒(méi)有將個(gè)人活動(dòng)排除在外，因此個(gè)人和OsiaNetwork可向參與其中的政治委員會(huì)提供捐助。”
換句話說(shuō)，似乎采礦池向政治活動(dòng)提供捐贈(zèng)是符合規(guī)定的，并且OsiaNetwork也可以提供這些采礦池，但作為中間人的OsiaNetwork將無(wú)法直接為競(jìng)選本身做出貢獻(xiàn)，這可能會(huì)妨礙OsiaNetwork與其建立的礦池達(dá)成更長(zhǎng)期的合作關(guān)系。該公司的申請(qǐng)明確提到了關(guān)于捐贈(zèng)的理想化設(shè)想，例如“每個(gè)政治委員會(huì)都會(huì)是OsiaNetwork的客戶”。
FEC對(duì)這種合作關(guān)系的禁止以及支持私人捐贈(zèng)的決定，最終可能為那些有興趣通過(guò)采礦池捐贈(zèng)加密貨幣的人提供更大的靈活性。 OsiaNetwork從這個(gè)計(jì)劃中獲利的核心顯然在于建立自己作為政治捐贈(zèng)性質(zhì)的礦池的制度化角色，這種交易可能會(huì)以去中心化的方式進(jìn)行運(yùn)作。
譯者解讀
2018年7月18日，美國(guó)國(guó)會(huì)貨幣政策和貿(mào)易小組委員會(huì)在聽(tīng)證會(huì)上提出數(shù)字貨幣可能導(dǎo)致銀行權(quán)力擴(kuò)大和稅收政策不協(xié)調(diào)，以及數(shù)字貨幣作為法定貨幣價(jià)格穩(wěn)定性不足等特點(diǎn)，并對(duì)央行數(shù)字貨幣表達(dá)了擔(dān)憂。
中央銀行數(shù)字貨幣也稱為數(shù)字法定貨幣或數(shù)字基礎(chǔ)貨幣，將作為國(guó)家法定貨幣的數(shù)字表示。許多國(guó)家的中央銀行正致力于或正在考慮推出自己的加密貨幣，例如英格蘭銀行行長(zhǎng)Mark Carney于2018年5月宣布他對(duì)CBDC的前景“持開(kāi)放態(tài)度”，前中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表達(dá)了對(duì)此事的謹(jǐn)慎立場(chǎng)，但仍稱央行數(shù)字貨幣“在技術(shù)上不可避免”。
發(fā)行央行數(shù)字貨幣時(shí)，央行需要通過(guò)貨幣政策調(diào)節(jié)貨幣量，不能像比特幣一樣保持不變，央行的權(quán)限也應(yīng)高于比特幣中的節(jié)點(diǎn)體系，所以交易層面去中心化是可行的，而貨幣的發(fā)行、回籠、轉(zhuǎn)移和流通等應(yīng)基于中央銀行-商業(yè)銀行的二元模式進(jìn)行。央行數(shù)字貨幣具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：
成本上，由于紙幣作為法定貨幣具有發(fā)行、管理、運(yùn)輸和保存問(wèn)題，因此數(shù)字貨幣將擁有比紙幣更低的運(yùn)營(yíng)成本。而將數(shù)字貨幣作為法定貨幣意味著金融機(jī)構(gòu)、公共部門、消費(fèi)者都必須采用新技術(shù)，這份成本將轉(zhuǎn)嫁到納稅人身上。
技術(shù)上，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于CBDC保證了數(shù)據(jù)的完整性，部分地區(qū)的設(shè)備發(fā)生故障不會(huì)影響數(shù)據(jù)的完整性，系統(tǒng)中的貨幣從發(fā)行到流通的每一個(gè)步驟都是可循的。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)仍存在局限性，目前區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)并沒(méi)有大規(guī)模處理交易的能力。
宏觀上，央行能更好地了解貨幣的流通和用途，從而更好地制定貨幣政策，引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這加強(qiáng)了央行對(duì)貨幣供給的控制能力。與此同時(shí)，政府對(duì)交易的可追蹤性也會(huì)對(duì)個(gè)人隱私造成影響，政府的權(quán)力將進(jìn)一步擴(kuò)大。
雖然如此，加密貨幣在政治活動(dòng)中卻得到了越來(lái)越多的應(yīng)用。2018年9月10日，初創(chuàng)公司OsiaNetwork向美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)提出申請(qǐng)，即向志愿者提供計(jì)算能力來(lái)采礦，以向政府政治活動(dòng)捐贈(zèng)加密貨幣。美國(guó)聯(lián)邦選舉委員會(huì)批準(zhǔn)了該申請(qǐng)，但同時(shí)強(qiáng)調(diào)只接受私人意義的捐贈(zèng)。這意味著該公司只能作為礦池的提供者，而不能在捐贈(zèng)行為中承擔(dān)更多角色。通過(guò)采礦池捐贈(zèng)加密貨幣將保持政治活動(dòng)捐贈(zèng)的靈活性，并可以通過(guò)去中心化的模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)和管理。
參加美國(guó)國(guó)會(huì)和總統(tǒng)競(jìng)選的人應(yīng)該遵循聯(lián)邦選舉委員會(huì)的指導(dǎo)，即可以在政治活動(dòng)中接受加密貨幣捐贈(zèng)。然而，美國(guó)各州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)加密貨幣在政治活動(dòng)中應(yīng)用的態(tài)度各不相同，因此在參與由州級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織的政治活動(dòng)時(shí)，應(yīng)遵循各州的監(jiān)管規(guī)定。例如，加利福尼亞州監(jiān)管機(jī)構(gòu)于2018年9月20日裁定，將徹底禁止在政治競(jìng)選中接受任何加密貨幣捐贈(zèng)。
