遇到過(guò)絕望，也看到了希望。這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代。——查爾斯·狄更斯《雙城記》2018年，區(qū)塊鏈的轉(zhuǎn)折之年，處處充斥著未知。
遇到過(guò)絕望，也看到了希望。
這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代。
——查爾斯·狄更斯《雙城記》
2018年，區(qū)塊鏈的轉(zhuǎn)折之年，處處充斥著未知。
這一年，
有人一夜財(cái)富自由，有人霎那傾家蕩產(chǎn)。
上一秒，EOS備受追捧;下一刻，BCH成功聚焦。
閉眼時(shí)，仍是盛夏;睜眼，已然寒冬。
從鶯歌燕舞到血流成河，區(qū)塊鏈走過(guò)的2018，不同尋常。
零壹財(cái)經(jīng)·Binary回首區(qū)塊鏈的2018，帶您盤點(diǎn)已經(jīng)或正在影響行業(yè)進(jìn)程的十大事件。
01
BTC暴跌，信仰崩塌
2017年年底，BTC價(jià)格沖上19000美元的歷史新高之后，開始回落。
進(jìn)入2018年之后，2017年的狂歡走到了終點(diǎn)。年初再次沖上17000美元之后，開了漫長(zhǎng)的下跌之路。
△圖1 2018年BTC價(jià)格趨勢(shì)趨勢(shì);來(lái)源：CoinMarketCap
這一年，比特幣價(jià)格從最高的17000美元，下滑到如今僅剩3000多美元，跌幅超過(guò)80%。
沖上頂峰后，或許大家都已明白，下跌，不可阻擋。只是沒(méi)料到，這輪下跌會(huì)一次次跌破投資者的心理預(yù)期支撐位。當(dāng)人們認(rèn)為7500美元是關(guān)鍵的支撐水平時(shí)，這個(gè)點(diǎn)位被證明并不牢固，迅速被突破;當(dāng)5000美元被視為最重要的支撐位時(shí)，現(xiàn)實(shí)再一次打臉，不僅沒(méi)有維持，4000美元都沒(méi)有穩(wěn)住?，F(xiàn)在來(lái)看，3000美元都有可能被跌破。
BTC占據(jù)了整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)半壁江山。它的暴跌，也正是整個(gè)市場(chǎng)今年的縮影。加密貨幣市場(chǎng)總市值年初超8000億美元，到如今僅為1000億左右。
2018年，其他主流加密貨幣也均出現(xiàn)巨幅下滑。迄今為止，ETH下跌93.69%， XRP下跌86.66%、EOS下跌78.43%、LTC下跌89.42%、DASH下跌93.45%、XMR下跌87.52%、ETC下跌85.52%、ZEC下跌88.99%。
BTC，加密貨幣世界的信仰所在。這一年的暴跌，讓不少人信仰崩塌。但近日劍橋另類金融中心(Cambridge Centre for Alternative Finance)的一項(xiàng)研究顯示，今年前三個(gè)季度，加密貨幣的認(rèn)證用戶數(shù)量幾乎翻了一番，從1800萬(wàn)攀升到3500萬(wàn)。
這，就是希望。加密貨幣需要共識(shí)。人在，共識(shí)就在。
02
BCH分叉，硝煙彌漫
一群人，因目標(biāo)相同而聚，因路徑不同而散。
BCH這輪分叉早在5月份就已掀起波瀾。各路大V，通過(guò)社交媒體唇槍舌戰(zhàn)，寸土不讓。
分叉雙方ABC和SV的分歧主要集中在擴(kuò)容方案上。以吳忌寒為首的ABC陣營(yíng)，希望順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，將BCH發(fā)展成與以太坊類似的基礎(chǔ)公鏈，現(xiàn)在無(wú)需繼續(xù)擴(kuò)容;而以澳本聰為首的SV陣營(yíng)則希望BCH回歸比特幣白皮書的路線，并擴(kuò)容至128M。
雙方互不妥協(xié)，為了爭(zhēng)奪BCH“正統(tǒng)”，“算力為王”的時(shí)代最終還是要以算力決勝負(fù)。澳本聰放言“用錢摧毀比特大陸”，而吳忌寒的比特大陸則緊急部署礦機(jī)，甚至分叉時(shí)從BTC上切換算力至BCH網(wǎng)絡(luò)。
分叉如期而至。北京時(shí)間2018年11月16日1時(shí)56分，BCH最后一個(gè)公共區(qū)塊被挖出后，正式分叉成BCH ABC和BCH SV兩條鏈，從此分道揚(yáng)鑣。
分叉之后，雙方區(qū)塊高度交替領(lǐng)先。雙方事前都表示不會(huì)設(shè)置重放保護(hù)，吃瓜群眾都期待著分叉后戰(zhàn)火連天的“算力戰(zhàn)”。但之后ABC連續(xù)更新版本，并宣布增加檢查點(diǎn)，設(shè)置重組保護(hù)，使得51%算力攻擊理論上已不可能實(shí)現(xiàn)。
反觀ABC的防守姿態(tài)，SV則顯得咄咄逼人。分叉后第21天，SV的價(jià)格和市值一度超越ABC，躍居全球第五大加密貨幣，但隨后又被ABC反超。
熊市漫漫，BCH分叉彷佛成為新的“導(dǎo)火索”，數(shù)字貨幣市場(chǎng)迎來(lái)又一輪暴跌，BTC價(jià)格跌破3500美元，ETH、EOS等其他主流貨幣無(wú)一幸免。底部，尚不可見;信仰，仍被解構(gòu)。
這個(gè)冬天，又冷了幾分。
03
ICO狂瀉，STO遇阻
受各國(guó)監(jiān)管影響，曾風(fēng)靡一時(shí)的ICO逐漸成為過(guò)去式。有關(guān)報(bào)告顯示，今年2月份，ICO規(guī)?？傤~為26億美元，而到11月份，僅剩6500萬(wàn)美元，下降97.5%。
ICO涼了，STO正好趁機(jī)上位。STO，全名security token offering，通過(guò)證券化的通證進(jìn)行融資。17年底開始流傳，直到18年底才成為焦點(diǎn)。
10月份開始，最先在海外興起的STO引起了國(guó)內(nèi)的關(guān)注，被視為救市良方，更是有人將其稱為“受監(jiān)管的ICO”和“區(qū)塊鏈行業(yè)的IPO”。
10 月底，tZERO 的 STO 項(xiàng)目通過(guò) SEC 審核之后，更是讓區(qū)塊鏈投資者看到了希望。一時(shí)間，STO培訓(xùn)、STO項(xiàng)目等如雨后春筍。
然而，STO進(jìn)入國(guó)內(nèi)之后，迅速被監(jiān)管部門盯上，并被判處“死刑”。
12月4日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范以STO名義實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示》，稱STO涉嫌非法金融活動(dòng)。
△圖2 關(guān)于防范STO名義實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示;來(lái)源：北京互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)官網(wǎng)
12月8日，人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝公開表示，“STO本質(zhì)上仍是一種非法金融活動(dòng)”。
STO，來(lái)也匆匆，去也匆匆。至少在國(guó)內(nèi)，STO目前已經(jīng)走到了死胡同。
04
超級(jí)節(jié)點(diǎn)，席卷全球
EOS，一度被認(rèn)為是區(qū)塊鏈3.0版本，被區(qū)塊鏈?zhǔn)澜缂挠韬裢?/p>
EOS采用不同于傳統(tǒng)POW和POS的DPOS(委托權(quán)益證明)，更加快速、安全且能耗更小。用戶收益不是通過(guò)挖礦獲得，而是根據(jù)個(gè)人持有的“股份”獲得收益。但DPOS算法的正常運(yùn)作需要依賴大型機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)節(jié)點(diǎn)，即超級(jí)節(jié)點(diǎn)。
2018年3月，EOS靈魂人物BM宣布發(fā)起超級(jí)節(jié)點(diǎn)競(jìng)選，通過(guò)一幣一選票的方式(后改為一幣30票)，選出21個(gè)參與區(qū)塊鏈記賬的“超級(jí)節(jié)點(diǎn)”。贏得主節(jié)點(diǎn)將獲得 EOS 每年增發(fā) 5% 收益中的大部分，每年每個(gè)節(jié)點(diǎn)大約能得到 238 萬(wàn)個(gè) EOS的獎(jiǎng)勵(lì)。
國(guó)內(nèi)加入EOS超級(jí)節(jié)點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)選者包括：區(qū)塊鏈引力區(qū)、EOS老貓、暴走恭親王、硬幣資本、EOS深圳、歐鏈、HelloEOS、EOS Union、ONO以及薛蠻子投資的EOS聯(lián)盟等。
超級(jí)節(jié)點(diǎn)競(jìng)選讓EOS聲名鵲起，但賄選、大戶操縱、過(guò)于中心化、違背區(qū)塊鏈精神等質(zhì)疑聲在競(jìng)選過(guò)程中同樣不絕于耳，最終歸于平靜。
交易所、其他公鏈項(xiàng)目甚至媒體，緊隨EOS步伐推出了類似“玩法”，“超級(jí)節(jié)點(diǎn)”的旋風(fēng)迅速席卷行業(yè)。只是，EOS之后，再無(wú)EOS。
05
USDT暴跌，穩(wěn)定幣大熱
11月15日，原本漫漫熊市中的普通一天，卻因一件事，撥動(dòng)了那些早已緊繃的心弦。
下午13時(shí)開始，穩(wěn)定幣龍頭USDT的價(jià)格大幅下滑。原本應(yīng)與美元1：1錨定的USDT，15日最低報(bào)價(jià)僅為0.925美元，失去了與美元的錨定關(guān)系。
USDT暴跌，一度引起市場(chǎng)恐慌，持幣者大量拋售USDT并購(gòu)入其他主流加密貨幣，導(dǎo)致其他加密貨幣出現(xiàn)了短暫的上漲行情。
USDT歷史上初次出現(xiàn)暴跌，但唯獨(dú)這次引起的風(fēng)波最大。究竟原因，在于熊市使得投資者心理出現(xiàn)了變化，開始尋求穩(wěn)定。這種熊市帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，也使得之前一直不被關(guān)注的“穩(wěn)定幣概念”火了一把。
引燃穩(wěn)定幣概念的另一個(gè)原因，是9月10日美國(guó)紐約州金融服務(wù)部(NYDFS)授權(quán)批準(zhǔn)Gemini數(shù)字貨幣交易所和區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)Paxos Trust發(fā)行掛鉤美元的穩(wěn)定幣GUSD和PAX，這也是唯二被監(jiān)管部門批準(zhǔn)的穩(wěn)定幣項(xiàng)目。
此后，各種穩(wěn)定幣開始涌現(xiàn)。雖然短時(shí)間還沒(méi)有能威脅到USDT的存在，但穩(wěn)定幣花園依然“繁花似錦”。
06
三大礦商，赴港上市
比特大陸、嘉楠耘智和億邦國(guó)際，是全球排名前三的礦機(jī)生產(chǎn)商。艾瑞咨詢報(bào)告顯示，三家廠商的市場(chǎng)占有率超過(guò)九成。三家企業(yè)還曾作為區(qū)塊鏈行業(yè)代表攜手上榜《2018年第二季度胡潤(rùn)大中華區(qū)獨(dú)角獸指數(shù)》。
搭著牛市的順風(fēng)車，三大廠商迅速躥紅，賺得盆滿缽滿。但他們顯然不滿于此。在腰包鼓起來(lái)后，或是預(yù)見熊市來(lái)臨的征兆，他們紛紛將目光轉(zhuǎn)向港股市場(chǎng)，渴望進(jìn)入傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，就此開啟了各自漫長(zhǎng)的IPO之路。
2018年5月15日，嘉楠耘智向港交所遞交招股書，億邦國(guó)際于6月24日緊隨其后。9月26日，三大礦機(jī)廠商中僅剩的比特大陸，也在一片喧囂中邁出了相同的一步。
然而，上市之路一波三折。港交所網(wǎng)站顯示，嘉楠耘智的IPO申請(qǐng)?jiān)谔峤?個(gè)月之后已經(jīng)失效。由于涉及參與非法金融行為，億邦國(guó)際的公開上市程序已經(jīng)停止，招股書也將失效。比特大陸也是麻煩不斷，采礦收入下滑，礦機(jī)銷售受挫，并在接受港交所和證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢。
如今，礦圈的凜冬已至，多種礦機(jī)到達(dá)關(guān)機(jī)價(jià)，大量礦工清盤出場(chǎng)。作為礦機(jī)廠商，這個(gè)時(shí)候更需要勒緊褲腰帶過(guò)日子，上市之旅只能未完待續(xù)了。
07
神奇FCoin，攪動(dòng)風(fēng)云
2018年，要問(wèn)哪家交易所的故事最值得一說(shuō)，F(xiàn)Coin當(dāng)之無(wú)愧。
在OKEx、幣安和火幣鼎立格局已定的市場(chǎng)中，F(xiàn)Coin硬是憑借“交易即挖礦，持幣即分紅”的運(yùn)營(yíng)模式逆勢(shì)而上。
上線15天，F(xiàn)Coin的24小時(shí)交易量達(dá)到288億人民幣，不僅位居全球榜首，而且超過(guò)了排名第二到第七的OKEx、幣安和火幣等6所交易所的總和，被稱為“宇宙第一所”。
然而，事實(shí)證明，交易挖礦的運(yùn)營(yíng)機(jī)制不能長(zhǎng)久。平臺(tái)幣FT自6月13日創(chuàng)下1.2567美元的高點(diǎn)后開始連續(xù)暴跌，F(xiàn)Coin的規(guī)模也持續(xù)萎縮。
為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，F(xiàn)Coin在創(chuàng)始人張健的帶領(lǐng)下，聯(lián)合通證派元道、孟巖設(shè)立幣改試驗(yàn)區(qū)，開始推動(dòng)幣改。所謂幣改，即推動(dòng)已有的成熟產(chǎn)品或企業(yè)，通過(guò)通證化改造，完成“幣改”及上幣交易。
一月之內(nèi)，F(xiàn)Coin連發(fā)數(shù)十條相關(guān)公告，不斷更新規(guī)則。首個(gè)參與幣改的項(xiàng)目Bizkey最終退出的理由就是，“公告太頻繁影響團(tuán)隊(duì)睡眠”。
QOS，作為唯一登上FCoin幣改試驗(yàn)區(qū)的項(xiàng)目，除了首日上漲外，連續(xù)破發(fā)、跌停，幣價(jià)幾乎歸零。投資者的維權(quán)、輿論的壓力，使得FCoin不得不將QOS停牌并對(duì)投資者進(jìn)行補(bǔ)償。
QOS的失敗，宣告著FCoin幣改的落幕。雖然之后市場(chǎng)上出現(xiàn)鏈改、票改等類似概念，但均未像FCoin幣改一樣引起關(guān)注。
之后，F(xiàn)Coin暫停“交易挖礦”，宣布進(jìn)入2.0時(shí)代，并逐漸淡出視野。
FCoin的輝煌，前后不過(guò)百余天，如煙火，雖短暫，但也足夠絢爛。
08
比特幣ETF，一拖再拖
比特幣ETF自出現(xiàn)之日起，一直是備受關(guān)注也是最受爭(zhēng)議的問(wèn)題之一。
支持者希望ETF能增加加密貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性，成為扭轉(zhuǎn)熊市的“神奇藥丸”。而美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)以比特幣市場(chǎng)不受監(jiān)管、存在市場(chǎng)操縱等理由，一再拒絕或推遲比特幣ETF提案。
今年1月，SEC要求所有提交了比特幣ETF申請(qǐng)的人撤回他們的申請(qǐng)。
7月，Winklevoss兄弟再次提交的比特幣ETF提案被拒絕。8月22日，出于對(duì)欺詐和操縱的擔(dān)憂，ProShares、GraniteShares和Direxion提出的9項(xiàng)ETF提議，被SEC駁回。
最新的ETF提案在今年6月份首次提交。8月7日，SEC首次宣布延遲決定，理由是需要進(jìn)一步審查。9月又發(fā)布了另一個(gè)延遲。12月6日，SEC宣布將最后一次推遲其決定。接受或拒絕ETF提案的最后期限為2019年2月27日。
歷經(jīng)漫長(zhǎng)的等待和期許，EFT這場(chǎng)大戲的結(jié)局，或許就將在未來(lái)兩個(gè)多月，呈現(xiàn)在世人眼前。
09
期貨合約，冷暖自知
2018年下半年以來(lái)，在加密貨幣現(xiàn)貨市場(chǎng)一片慘淡，比特幣ETF遲遲未獲批準(zhǔn)的情況下，投資者開始把目光拋向期貨市場(chǎng)。
以2018年12月全球最大期貨交易所——美國(guó)芝加哥商品交易所(CME)推出的比特幣期貨合約為例，今年第三季度，CME的比特幣期貨日均成交達(dá)5053份，較第二季度增長(zhǎng)41%，較第一季度更是增長(zhǎng)了170%。
此外，全球第二大證券交易所——納斯達(dá)克官方已證實(shí)，將于2019年上半年推出比特幣期貨合約，目前正在等待美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)的批準(zhǔn)。
而總交易額全球第三的火幣也于新加坡時(shí)間12月10日在火幣全球站正式上線火幣合約Huobi DM。這不是火幣第一次涉足期貨合約，此前它曾推出子品牌BitVC，專做合約交易，但此番舉動(dòng)還是備受矚目。
期貨市場(chǎng)是現(xiàn)貨市場(chǎng)的強(qiáng)力補(bǔ)充。熊市中，它不僅可以提供雙向操作機(jī)會(huì)，以小博大，主流金融市場(chǎng)交易所的加入，更能增加流動(dòng)性，讓更多投資者有機(jī)會(huì)了解和投資加密貨幣。
但由于存在杠桿，收益大，風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。OKEx今年就因期貨合約交易爆倉(cāng)等問(wèn)題而陷入被維權(quán)的漩渦，無(wú)法自拔。
期貨，就像定時(shí)炸彈，能助你卻也能害你。關(guān)鍵在于，你是否做好了準(zhǔn)備，能否駕馭得了。
10
監(jiān)管新規(guī)，還看香港
11月1日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布虛擬資產(chǎn)監(jiān)管新規(guī)，即《有關(guān)針對(duì)虛擬資產(chǎn)投資組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺(tái)營(yíng)運(yùn)者的監(jiān)管框架的聲明》。新規(guī)旨在將虛擬資產(chǎn)投資管理公司及虛擬資產(chǎn)基金分銷商納入證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍，也提出了有關(guān)可能規(guī)管虛擬資產(chǎn)交易平臺(tái)的概念性框架。
此前，對(duì)不屬于“證券”和“期貨合約”定義范圍的虛擬資產(chǎn)，香港證監(jiān)會(huì)不會(huì)將其納入監(jiān)管范圍。但新規(guī)表示，只要以虛擬資產(chǎn)作為投資標(biāo)的，不論是何種屬性，都要被監(jiān)管。而交易所，將會(huì)被納入監(jiān)管沙盒，香港證監(jiān)會(huì)將根據(jù)沙盒情況決定是否向交易所發(fā)出相關(guān)牌照。
此次香港監(jiān)管新規(guī)是加密貨幣市場(chǎng)合規(guī)路上的關(guān)鍵一步，是對(duì)香港此前虛擬資產(chǎn)監(jiān)管政策的重要補(bǔ)充和完善，為其他國(guó)家和地區(qū)未來(lái)將區(qū)塊鏈納入長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制提供了參考。
結(jié)語(yǔ)
“這是一個(gè)最壞的時(shí)代“。凜冬已至，加密貨幣市值大幅縮水，暴跌已成常態(tài)，底部仍不可見;多款礦機(jī)觸及關(guān)機(jī)價(jià)，低價(jià)拋售尚不得出，生產(chǎn)廠商遭受重挫;分叉不斷解構(gòu)信仰，殺手級(jí)應(yīng)用仍不見影蹤。
“這也是一個(gè)最好的時(shí)代”。投機(jī)者不斷逃竄，信仰者仍在堅(jiān)守;幣價(jià)漲跌成為常態(tài)，市場(chǎng)回歸技術(shù)，資本趨于理性;監(jiān)管部門不斷發(fā)聲，合規(guī)之路逐漸清晰，與現(xiàn)實(shí)世界的聯(lián)系愈加緊密;銀行等金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)不斷入場(chǎng)，深耕行業(yè)，探索真正的場(chǎng)景應(yīng)用。這一切都在宣告：區(qū)塊鏈未來(lái)可期。
